來源：股市直擊

影響股市利好與利空消息

宏觀新聞

1、針對(duì)特朗普政府近日提議對(duì)部分國(guó)家商品加征額外進(jìn)口關(guān)稅，外交部發(fā)言人毛寧 6 月 3 日在例行記者會(huì)上答問時(shí)表示，中方一貫反對(duì)各種形式的單邊關(guān)稅措施，關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)不符合任何一方的利益。經(jīng)貿(mào)問題應(yīng)該在平等、尊重、互惠的基礎(chǔ)上，通過對(duì)話協(xié)商解決。

2、外交部發(fā)言人毛寧昨日主持例行記者會(huì)。有記者就中歐經(jīng)貿(mào)關(guān)系提問。毛寧表示，中歐經(jīng)貿(mào)關(guān)系的本質(zhì)是互利共贏，我們也在密切關(guān)注歐方有關(guān)動(dòng)向。我們始終認(rèn)為經(jīng)貿(mào)問題應(yīng)該通過對(duì)話溝通尋求妥善的解決方式，同時(shí)我們希望歐方能夠恪守自由貿(mào)易、公平競(jìng)爭(zhēng)、開放合作等市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本準(zhǔn)則，避免搞保護(hù)主義的措施。

3、昨日央行 7 天期逆回購(gòu)操作罕見 " 封零 "。多位業(yè)內(nèi)人士表示，背后原因主要是銀行間市場(chǎng)資金面過于寬松，市場(chǎng)利率 DR007 大幅低于央行設(shè)定的 1.4% 政策利率，央行需要回收過剩流動(dòng)性以避免資金在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)。

4、美國(guó)總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r(shí)間 6 月 3 日在接受采訪時(shí)表示，正在與伊朗達(dá)成協(xié)議。他還稱伊朗已同意不會(huì)擁有核武器，自己可能會(huì)在某個(gè)時(shí)候與伊朗最高領(lǐng)袖會(huì)面。伊朗方面對(duì)此暫無(wú)回應(yīng)。美國(guó)總統(tǒng)特朗普同日表示，與伊朗的談判進(jìn)展非常順利，新一輪談判可能在本周末舉行。一旦協(xié)議簽署后，霍爾木茲海峽將立即重新開放。

5、據(jù)央視《新聞聯(lián)播》報(bào)道，近期，多家國(guó)際金融機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)布中國(guó)經(jīng)濟(jì)積極展望，調(diào)高對(duì)中國(guó)科技企業(yè)投資比重，加快在華投資布局。近期，知名全球指數(shù)編制機(jī)構(gòu)明晟公司將 19 只 A 股股票正式納入明晟中國(guó)指數(shù)，這一調(diào)整意味著國(guó)際資金將更便捷投資于這些中國(guó)企業(yè)。新納入企業(yè)主要集中在光通信、算力、高端制造等領(lǐng)域，顯示出外資對(duì)中國(guó) " 硬科技 " 的青睞。

6、當(dāng)?shù)貢r(shí)間 3 日，美國(guó)國(guó)會(huì)眾議院通過一項(xiàng)決議，旨在限制美國(guó)總統(tǒng)特朗普對(duì)伊朗動(dòng)武的權(quán)力，要求特朗普結(jié)束對(duì)伊朗的軍事行動(dòng)。

7、美國(guó)國(guó)務(wù)卿魯比奧在眾議院撥款委員會(huì)舉行的聽證會(huì)上表示，美國(guó)針對(duì)伊朗的 " 史詩(shī)怒火 " 軍事行動(dòng)已經(jīng)結(jié)束，并稱美國(guó) " 已經(jīng)取得勝利 "。

行業(yè)新聞

1、富時(shí)中國(guó) A50 指數(shù)納入兆易創(chuàng)新、瀾起科技、東山精密、勝宏科技、濰柴動(dòng)力，刪除中國(guó)建筑、海天味業(yè)、海爾智家、平安銀行、邁瑞醫(yī)療。富時(shí)中國(guó) 50 指數(shù)納入兆易創(chuàng)新、長(zhǎng)飛光纖光纜，刪除中國(guó)鐵塔、中國(guó)中車。

2、財(cái)聯(lián)社記者從多方渠道獲悉，近期多地銀行正按有關(guān)部門的關(guān)注和指導(dǎo)，適當(dāng)加大信貸投放力度。部分受訪銀行人士透露，計(jì)劃推動(dòng)具備條件的分支機(jī)構(gòu)通過經(jīng)營(yíng)貸、個(gè)人抵押貸款乃至票據(jù)融資等方式補(bǔ)充投放規(guī)模。對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的把控，多位受訪人士均向記者表示，目前并未出現(xiàn)明顯放松風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的趨勢(shì)。對(duì)于銀行而言，擴(kuò)大投放與控制風(fēng)險(xiǎn)仍需保持平衡。

3、在昨日舉辦的 2026 年上市公司并購(gòu)重組交流會(huì)上，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部負(fù)責(zé)人分析了當(dāng)前并購(gòu)重組邏輯，該負(fù)責(zé)人指出，三類并購(gòu)重組受到重點(diǎn)支持：一是鼓勵(lì)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)整合，二是包容支持跨界收購(gòu)，三是嚴(yán)格監(jiān)管重組上市。

4、國(guó)家廣播電視總局部署開展微短劇有害低俗內(nèi)容和侵權(quán)盜版專項(xiàng)治理。本次專項(xiàng)治理為期 2 個(gè)月，將依法依規(guī)集中治理部分微短劇存在的涉兒童有害、軟色情擦邊、拜金炫富、畸形婚戀觀、封建糟粕、暴力復(fù)仇、低俗片名、侵權(quán)盜版等 8 個(gè)重點(diǎn)問題。

5、受 AI 算力建設(shè)驅(qū)動(dòng)，光纖光纜企業(yè)訂單飽滿。一位產(chǎn)線負(fù)責(zé)人表示，自 2025 年 4 季度以來，企業(yè)就已經(jīng)滿負(fù)荷生產(chǎn)，目前訂單排產(chǎn)已到 2027 年。面對(duì)旺盛需求，國(guó)內(nèi)頭部企業(yè)正加速布局光棒自研與擴(kuò)產(chǎn)。

6、COMPUTEX 2026 展會(huì)會(huì)程過半，多家巨頭與產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的最新表態(tài)與產(chǎn)品再度引發(fā)了對(duì) AI 智能體的關(guān)注。前有英偉達(dá) CEO 黃仁勛拋出 "AI Agent 時(shí)代已全面到來 " 的論斷，后有高通總裁兼 CEO 克里斯蒂亞諾安蒙在演講中宣告 "2026 年是 AI Agent 之年 "，鴻海、廣達(dá)、緯創(chuàng)、和碩四家代工大廠罕見同臺(tái)討論 AI Agent。

7、比亞迪集團(tuán)執(zhí)行副總裁李柯在一檔訪談節(jié)目中明確表示：比亞迪也在開發(fā)人形機(jī)器人。她還表示，比亞迪可以做一個(gè)開放的平臺(tái)，既可以是比亞迪自己做機(jī)器人，也可以是跟其他企業(yè)合作的機(jī)器人。

8、豆包發(fā)布《關(guān)于豆包即將推出專業(yè)版的說明》。其中提出，對(duì)于廣大用戶日常使用的豆包功能，包含搜索問答、寫作生圖、以及語(yǔ)音和視頻對(duì)話等，我們將保持目前的免費(fèi)服務(wù)。專業(yè)版的服務(wù)，也將在一定額度內(nèi)免費(fèi)。

9、長(zhǎng)橋證券公告，1．在中國(guó)大陸境內(nèi)交易服務(wù)：暫停股票等所有品種的新開倉(cāng)、加倉(cāng)交易，僅支持賣出、平倉(cāng)操作；2．在中國(guó)大陸境內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)：暫停資金轉(zhuǎn)入，轉(zhuǎn)出功能保持正常。自北京時(shí)間 2026 年 6 月 12 日起生效。

公司新聞

1、兗礦能源公告，擬 164.15 億元收購(gòu)控股股東旗下新能源集團(tuán)及山能售電 100% 股權(quán)。

2、香港交易所信息顯示，段永平管理的 H&H International Investment 在泡泡瑪特 H 股的持股比例于 5 月 28 日從 5.69% 升至 6.04%。

3、銀之杰公告，" 被立案調(diào)查 " 傳聞不屬實(shí)。

4、湖南裕能公告，股東寧德時(shí)代擬減持不超 3% 股份。

5、華虹公司公告，6 月 8 日起證券簡(jiǎn)稱變更為 " 華虹宏力 "。

6、大全能源公告，擬投資 60 億元建設(shè)智慧能源系統(tǒng)制造基地項(xiàng)目，從事包括固態(tài)變壓器、固態(tài)電池等產(chǎn)品研發(fā)制造。

7、數(shù)據(jù)港公告，擬采購(gòu)不超過 8 億元的科學(xué)計(jì)算設(shè)備的算力服務(wù)。

8、博威合金發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表公告，關(guān)于下一代 Rubin 架構(gòu)的液冷板，公司提供了銅金剛石、3D 打印、微通道等多種方案。

9、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行公告，7 年期債券中標(biāo)價(jià)格明顯偏離二級(jí)市場(chǎng)估值，本行決定取消該期債券發(fā)行承銷額度。

10、東山精密發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表公告，高端光模塊產(chǎn)品訂單充足，整體出貨規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

11、裕太微公告，目前無(wú)面向數(shù)據(jù)中心的 DSP 電芯片產(chǎn)品。

12、實(shí)益達(dá)發(fā)布公告，股權(quán)穿透后持有宇樹科技約 0.01% 股權(quán)，不涉及機(jī)器人業(yè)務(wù)。

環(huán)球市場(chǎng)

美股三大股指集體收跌。道瓊斯指數(shù)跌 1.20%，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.73%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌 0.89%。芯片存儲(chǔ)板塊逆勢(shì)上漲，閃迪漲超 6%，西部數(shù)據(jù)漲超 5%。納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收跌 2.47%。

WTI 原油期貨結(jié)算價(jià)上漲 2.41%，報(bào) 96.02 美元 / 桶；布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)上漲 1.89%，報(bào) 97.81 美元 / 桶。

SpaceX 將 IPO 發(fā)行規(guī)模定為 5.556 億股，預(yù)計(jì)發(fā)行價(jià)為 135 美元 / 股。SpaceX 擬通過史上最大規(guī)模的 IPO 籌集 750 億美元，目標(biāo)估值 1.77 萬(wàn)億美元。馬斯克將擁有約 82.4% 的投票權(quán)。

投資機(jī)會(huì)參考

1、全球首條三波段超低損多芯光纜線路建成開通

近日，亨通光電聯(lián)合中國(guó)移動(dòng)、山東移動(dòng)自主設(shè)計(jì)的全球首條 S+C+L 三波段（短波段 + 常規(guī)通信波段 + 長(zhǎng)波段）超低損多芯光纜線路在山東青島正式建成開通。這條新型光纜線路突破傳統(tǒng)光纖的傳輸容量極限，標(biāo)志著我國(guó)空分復(fù)用光纖與多波段融合技術(shù)邁入商用化新階段，為智能時(shí)代算力互聯(lián)、超大帶寬傳輸提供了全新技術(shù)方案。

目前全球光纖光纜仍存在較大供需缺口，根據(jù) CRU 預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2026 年全球光纖光纜總需求預(yù)計(jì)達(dá)到 5.77 億芯公里，但有效供給僅約 3.97 億芯公里，全年供需缺口達(dá)到 1.8 億芯公里，缺口率約為 16.4%。甬興證券應(yīng)豪指出，隨著 AI 算力網(wǎng)絡(luò)、6G 預(yù)研、全球數(shù)字基建等需求的持續(xù)釋放，全球光纖光纜市場(chǎng)有望進(jìn)入 2~3 年的高景氣周期。其認(rèn)為，隨著 AI 算力需求的爆發(fā)驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)中心內(nèi)部及外部互聯(lián)傳輸性能及需求持續(xù)提升，光纖光纜市場(chǎng)需求也隨之抬升。但由于前期行業(yè)低潮期的產(chǎn)能收緊、中小企業(yè)出清，目前光纖光纜市場(chǎng)將集中于全球頭部企業(yè)，而擁有棒纖纜全產(chǎn)業(yè)鏈制造能力的廠商將更加受益。

2、英偉達(dá) Spectrum-X 以太網(wǎng)硅光技術(shù)現(xiàn)已全面量產(chǎn)

英偉達(dá)宣布，NVIDIASpectrum-X 以太網(wǎng)硅光技術(shù)現(xiàn)已全面量產(chǎn)，新一代 Spectrum-X 交換機(jī)基于光電一體封裝技術(shù)（CPO）構(gòu)建，支持 NVIDIAVeraRubin 平臺(tái)在數(shù)據(jù)中心進(jìn)行橫向擴(kuò)展和跨區(qū)域擴(kuò)展部署 AI 工廠。Spectrum-X 以太網(wǎng)硅光技術(shù)是 NVIDIA 全棧協(xié)同設(shè)計(jì)的典范代表之一。與使用傳統(tǒng)收發(fā)器的網(wǎng)絡(luò)相比，Spectrum-X 以太網(wǎng)硅光技術(shù)可實(shí)現(xiàn)能效提升 5 倍，AI 正常運(yùn)行時(shí)間提升 5 倍，部署時(shí)間快 1.3 倍。

據(jù)官網(wǎng)資料，英偉達(dá)的 Spectrum-X 以太網(wǎng)硅光交換機(jī)通過 CPO 與 ASIC 直接集成。而博通作為業(yè)內(nèi)領(lǐng)跑者，其交換平臺(tái)正從 51.2T 的 Bailly 向 102.4T 的 Davisson 持續(xù)迭代演進(jìn)。華西證券信息技術(shù)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，兩大巨頭方案均擁抱臺(tái)積電先進(jìn) 3D 堆疊硅光子引擎技術(shù)（COUPE），其中 ASIC 芯片是算力機(jī)組互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中最核心的部件，承載了數(shù)據(jù)傳輸最底層也是最繁雜的任務(wù)。同時(shí)激光光源對(duì)于溫度極為敏感，外部激光光源可說是目前的最優(yōu)解，因此多家公司計(jì)劃于 2026 年規(guī)?；?800G 互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中，將外置激光光源的 CPO 方案作為首選。

【停復(fù)牌】

【停牌】

無(wú)

【復(fù)牌】

公告速遞

【重要】

兗礦能源：擬 164.15 億元收購(gòu)控股股東旗下新能源集團(tuán)及山能售電 100% 股權(quán)

二連板亨通光電：當(dāng)前全球光纖光纜行業(yè)市場(chǎng)環(huán)境正常 部分產(chǎn)品單價(jià)波動(dòng)對(duì)公司未來業(yè)績(jī)影響需綜合判斷

二連板實(shí)益達(dá)：股權(quán)穿透后，公司持有宇樹科技約 0.01% 股權(quán)

長(zhǎng)盈通：下屬子公司生一升存在業(yè)績(jī)承諾無(wú)法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

銀之杰：公司 " 被立案調(diào)查 " 相關(guān)傳聞不屬實(shí)

【再融資】

羅曼股份：擬定增募資不超 2.93 億元 用于智能算力集群建設(shè)及運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目

曲美家居：境外子公司擬發(fā)行不超 9 億挪威克朗境外債券

百通能源：向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)獲深交所審核通過

【股權(quán)變動(dòng)】

必易微：股東擬詢價(jià)轉(zhuǎn)讓 3.14% 公司股份

賽微微電：控股股東擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓不超 5.11% 公司股份

【增減持、回購(gòu)】

生物股份：董事長(zhǎng)提議以 2 億元— 4 億元回購(gòu)公司股份

苑東生物：擬 5000 萬(wàn)元— 1 億元回購(gòu)股份

通策醫(yī)療：擬 5000 萬(wàn)元— 1 億元回購(gòu)股份

勁仔食品：擬 5000 萬(wàn)元— 1 億元回購(gòu)股份

久立特材：董秘壽昊添增持 1 萬(wàn)股公司股份

*ST 亞士：控股股東擬被動(dòng)減持 3% 公司股份

鼎勝新材：股東擬合計(jì)減持不超 3% 公司股份

【經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)】

廣汽集團(tuán)：5 月新能源汽車銷量同比增長(zhǎng) 71.64%

金龍汽車：5 月客車銷售量同比下降 1.85%

江鈴汽車：5 月汽車銷量 32278 輛 同比增長(zhǎng) 5.98%

上港集團(tuán)：5 月預(yù)計(jì)完成母港集裝箱吞吐量 479.1 萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)箱，同比增長(zhǎng) 3%

【中標(biāo)合同】

金智科技：近期累計(jì)中標(biāo) 1.81 億元國(guó)家電網(wǎng)下屬子公司配網(wǎng)相關(guān)項(xiàng)目

平治信息：預(yù)中標(biāo)中國(guó)移動(dòng) 1.37 億元智算集群項(xiàng)目

正和生態(tài)：中標(biāo) 1497.79 萬(wàn)元工程項(xiàng)目

【重大投資】

思源電氣：控股子公司擬 6 億元投資如高高壓產(chǎn)能擴(kuò)充建設(shè)項(xiàng)目

晶合集成：擬與其他投資方向安徽瑞晶進(jìn)行增資

友發(fā)集團(tuán)：全資子公司與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資設(shè)立合伙企業(yè)

【其他】

數(shù)據(jù)港（603881）：擬不超 8 億元采購(gòu)算力服務(wù)

三元生物：年產(chǎn) 2 萬(wàn)噸阿洛酮糖項(xiàng)目投產(chǎn)

鵬鼎控股：收到全資子公司利潤(rùn)分配款 10 億元

和而泰：擬 5250 萬(wàn)元受讓合伙企業(yè)份額

電科數(shù)字：子公司收到政府補(bǔ)助合計(jì) 2260 萬(wàn)元

貴陽(yáng)銀行：董事長(zhǎng)張正海因到齡退休辭任

京滬高鐵：董事長(zhǎng)劉洪潤(rùn)因工作調(diào)動(dòng)離任

建業(yè)股份：2023 — 2025 年度稅款及滯納金已繳納完畢

惠泰醫(yī)療：控股子公司取得兩項(xiàng)醫(yī)療器械注冊(cè)證

長(zhǎng)春高新：子公司 GenSci155 注射液境內(nèi)生產(chǎn)藥品注冊(cè)臨床試驗(yàn)申請(qǐng)獲批準(zhǔn)

云南白藥：INB301 注射液新藥臨床試驗(yàn)申請(qǐng)獲美國(guó) FDA 許可