近日，證監(jiān)會披露了紫光展銳 IPO 上市輔導(dǎo)工作進(jìn)展情況報告（第三期）顯示，作為國內(nèi)領(lǐng)先 5G 通信基帶芯片及智能手機(jī) SoC 芯片龍頭，紫光展銳即將于今年二季度完成 IPO 輔導(dǎo)驗收，并提交科創(chuàng)板 IPO 申報，沖刺國產(chǎn)手機(jī)芯片第一股。
根據(jù)輔導(dǎo)報告顯示，本期紫光展銳 IPO 輔導(dǎo)時間為 2026 年 1 月至 2026 年 3 月，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)是國泰海通、中信建投。
輔導(dǎo)期內(nèi)，紫光展銳完成了公司治理、三會運(yùn)作、內(nèi)控體系全面規(guī)范整改；財務(wù)會計、收入確認(rèn)、關(guān)聯(lián)交易、同業(yè)競爭全面核查；股權(quán)歷史沿革、股東資質(zhì)（國家大基金、英特爾等）全面梳理；并對照科創(chuàng)板上市五大條件逐項完成核查驗證；IPO 申報招股書框架、全套申報底稿已搭建完成；已全面啟動輔導(dǎo)驗收準(zhǔn)備工作，預(yù)計 2026 年二季度完成輔導(dǎo)驗收。而在驗收通過后，預(yù)計紫光展銳將正式提交科創(chuàng)板 IPO 申報。
公開資料顯示，紫光展銳成立于 2013 年 8 月 26 日，是我國集成電路設(shè)計業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，全面掌握 2G/3G/4G/5G/6G、Wi-Fi、藍(lán)牙、衛(wèi)星通信等全場景通信技術(shù)和智能 SoC 處理器技術(shù)。
作為一家擁有 20 多年歷史的通信芯片廠商，展銳是目前全球僅有的擁有完整 2/3/4/5G 基帶芯片技術(shù)的 6 家廠商之一（包括高通、聯(lián)發(fā)科、展銳、華為、三星、蘋果）。而除了基帶技術(shù)能力之外，展銳還可提供高性能 SoC 處理器、射頻芯片、射頻前端、電源管理、音頻處理、無線連接、多媒體芯片等周邊套片設(shè)計能力。據(jù)了解，目前紫光展銳員工總數(shù)已經(jīng)達(dá)到了 5000 多人，其中超過 85% 是研發(fā)人員。
目前，紫光展銳在全球設(shè)有 19 大研發(fā)中心、8 大銷售和客戶支持中心，向全球客戶及合作伙伴提供移動通信芯片、物聯(lián)網(wǎng)芯片、智能座艙芯片、智能顯示芯片、Wi-Fi 芯片等高價值產(chǎn)品與服務(wù)，幫助全球數(shù)十億用戶實現(xiàn)智慧連接，賦能電力、采礦、醫(yī)療、光伏、車聯(lián)網(wǎng)、城市治理等千行百業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化升級。
數(shù)據(jù)顯示，2024 年紫光展銳芯片出貨超過 16 億顆，其中 5G 芯片銷量同比增長 82%。目前搭載展銳 5G 芯片的百余款智能終端已進(jìn)入歐洲、拉美、東南亞、南亞等市場。截至 2025 年 3 月份，紫光展銳已經(jīng)累計在全球 116 個國家實施了 5G 場測，5G 智能手機(jī)規(guī)模出貨至 85 個國家，通過了 56 家運(yùn)營商認(rèn)證。
根據(jù)市場研究機(jī)構(gòu) Counterpoint Research 最新發(fā)布的研究報告顯示，在 2025 年的全球智能手機(jī) SoC 市場，聯(lián)發(fā)科以 34.4% 的出貨量份額位居第一，高通（25.1%）、蘋果（18.1%）、紫光展銳（12.1%）和三星（5.7%）緊隨其后。預(yù)計 2026 年紫光展銳的份額約為 11.2%。
財務(wù)數(shù)據(jù)方面，根據(jù)紫光展銳此前披露的信息顯示，2022 年紫光展銳營收達(dá)到了 140 億元，同比增長 20%；雖然 2023 年全球智能手機(jī)市場出貨量同比下降了 3.2%，但紫光展銳的營收仍突破了 130 億元的規(guī)模；2024 年紫光展銳銷售收入 145 億元，同比增長約 11%。
值得注意的是，在 2022 年下半年新紫光集團(tuán)重組完成之后，便開始著手解決阻礙紫光展銳上市的歷史遺留問題，加速推動紫光展銳的 IPO 上市進(jìn)程。
2024 年 6 月，紫光展銳董事會已表決通過新一輪股權(quán)融資，本輪融資金額超過 40 億元，投資方包括京滬兩地國資平臺，以及工銀資本管理有限公司、交銀金融資產(chǎn)投資有限公司、人保資本股權(quán)投資有限公司、中信建投、國泰君安、弘毅投資等金融機(jī)構(gòu)。
2024 年 9 月，紫光展銳董事長馬道杰透露，紫光展銳耗時一年多的股權(quán)融資于近日圓滿完成，40 億股權(quán)融資資金已經(jīng)全部到賬。有消息稱，當(dāng)時紫光展銳的估值已經(jīng)達(dá)到了 660 億元。
隨后在 2024 年 11 月，紫光展銳在全球合作伙伴大會上正式宣布，在此前已經(jīng)完成了 40 億元股權(quán)融資的基礎(chǔ)上，近期將再完成近 20 億元股權(quán)增資，增資方正是當(dāng)時剛剛回歸的紫光展銳創(chuàng)始人、董事、首席戰(zhàn)略顧問陳大同旗下的元禾璞華。在該輪股權(quán)融資完成后，紫光展銳的投后估值可能已超 700 億元。
紫光展銳董事長馬道杰表示：" 作為國內(nèi)最早從事手機(jī)通信芯片研發(fā)的企業(yè)之一，新紫光集團(tuán)旗下的紫光展銳正處于跨越式發(fā)展的重要窗口期。在大股東和各級政府等多方支持下，本輪股權(quán)融資落地將為公司日常經(jīng)營發(fā)展以及 IPO 等諸多關(guān)鍵事項注入新動能。"
2025 年 3 月 31 日，紫光展銳正式完成股改工商變更，公司名稱由 " 紫光展銳（上海）科技有限公司 " 變更為 " 紫光展銳（上海）科技股份有限公司 "，公司注冊資本約 55.32 億元。
2025 年 6 月 27 日，紫光展銳正式在上海證監(jiān)局辦理輔導(dǎo)備案，擬在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票并上市。
從最新的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，目前紫光展銳的控股股東為新紫光集團(tuán)旗下北京紫光展訊投資管理有限公司，持股 32.2151%；第二大股東為國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司（又稱 " 大基金 "），持股 12.7602%；第三大股東為英特爾（中國）有限公司，持股 10.8461%。此外，同樣屬于國資的上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司和國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司（又稱 " 大基金二期 "）也分別持有紫光展銳 3.4165% 的股權(quán)。
紫光展銳后續(xù)如果能夠順利登陸科創(chuàng)板，將有望借助資本市場的力量進(jìn)一步做大做強(qiáng)，也有助于國產(chǎn)智能手機(jī)芯片產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。
根據(jù)此前紫光展銳內(nèi)部人士透露的計劃顯示，紫光展銳計劃在 2025 年實現(xiàn) " 盈虧平衡 "，并完成 IPO 的階段目標(biāo)。在成功 IPO 助力公司進(jìn)一步的跨越式發(fā)展之后，希望到 2030 年實現(xiàn) " 營業(yè)收入規(guī)模力爭全球領(lǐng)先，盈利能力穩(wěn)健，核心競爭力突出，產(chǎn)業(yè)生態(tài)引領(lǐng)強(qiáng)，邁入世界一流芯片設(shè)計企業(yè)行列 "。
編輯：芯智訊 - 浪客劍
