36 氪獲悉，中信建投研報(bào)指出，模擬 IC 板塊正處于從 " 庫(kù)存周期修復(fù) " 向 " 需求修復(fù) + 價(jià)格反彈 + 結(jié)構(gòu)升級(jí) " 切換的關(guān)鍵窗口。海外龍頭的密集提價(jià)不僅為行業(yè)打開(kāi)了價(jià)格空間，也有效緩解了國(guó)內(nèi)廠商此前因低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的盈利壓力，推動(dòng)行業(yè)毛利率水平企穩(wěn)回升。對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈而言，具備 AI 服務(wù)器電源、高階光模塊等產(chǎn)品布局的國(guó)產(chǎn)模擬廠商將率先享受這一波 " 推理紅利 " 帶來(lái)的盈利彈性。未來(lái)幾個(gè)季度，隨著 AI 基建支出持續(xù)放量，掌握高性能、低延遲模擬技術(shù)的領(lǐng)軍企業(yè)，將在這一輪由 AI 定義的產(chǎn)業(yè)重塑中持續(xù)占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
36氪
11分鐘前
中信建投：模擬 IC 大廠集中開(kāi)啟新一輪漲價(jià)
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