今天港股大跌，主要是昨天大漲的科技股集體回調(diào)，疊加高盛下調(diào) H 股評(píng)級(jí)和騰訊給 AI 熱點(diǎn) " 潑冷水 " 等直接利空，共同澆滅了市場(chǎng)的做多熱情。截止收盤，恒生科技指數(shù)跌幅最大，收跌 2.74%，恒生指數(shù)、國(guó)企指數(shù)分別下跌 1.56% 及 1.9%，恒指失守 26000 點(diǎn)。

盤面上，昨日暴漲的科網(wǎng)股全線回調(diào)大市承壓明顯，美團(tuán)跌近 6%，京東跌超 4%；昨日走強(qiáng)的 AI 應(yīng)用、應(yīng)用軟件集體低迷，航空股、港口及海運(yùn)股承壓，汽車股、內(nèi)房股、內(nèi)銀股等紛紛下跌。另一方面，盡管大盤低迷，但半導(dǎo)體及 AI 硬件股逆勢(shì)走強(qiáng)，瀾起科技、兆易創(chuàng)新、中芯國(guó)際皆上漲，光通訊概念龍頭長(zhǎng)飛光纖光纜更是大漲 10.65%。

具體來(lái)看：

昨日領(lǐng)漲大市的港股科網(wǎng)股集體回調(diào)，金蝶國(guó)際跌超 7%，零跑汽車跌超 6%，美團(tuán) -W、小鵬集團(tuán) -W、金山軟件跌超 5%。

加密貨幣概念重挫，國(guó)富量子跌超 13%，藍(lán)港互動(dòng)、博雅互動(dòng)跌超 7%，金涌投資、OSL 集團(tuán)、國(guó)泰君安國(guó)際等跟跌。

消息面上，中東緊張局勢(shì)持續(xù)帶來(lái)的地緣風(fēng)險(xiǎn)，以及主要持幣機(jī)構(gòu) Strategy 罕見的賣出動(dòng)作加劇了加密貨幣市場(chǎng)的拋售潮。

港口及海運(yùn)股集體弱勢(shì)，中遠(yuǎn)海能跌超 6%，樂艙物流跌超 5%，中遠(yuǎn)海發(fā)、中遠(yuǎn)?？?、東方海外國(guó)際等跟跌。

消息上，今日開盤后，集運(yùn)指數(shù)（歐線）期貨主力合約迅速下挫，盤中跌幅一度擴(kuò)大至 4%。集運(yùn)歐線期貨價(jià)格是海運(yùn)市場(chǎng)景氣度的先行指標(biāo)，它的下跌往往會(huì)直接傳導(dǎo)至股市，導(dǎo)致海運(yùn)板塊股價(jià)承壓。期貨市場(chǎng)反應(yīng)的是投資者對(duì)未來(lái)的預(yù)期，當(dāng)預(yù)期轉(zhuǎn)弱時(shí)，相關(guān)股票會(huì)立即受到情緒沖擊。

航空股走低，中國(guó)東方航空股份、中國(guó)國(guó)航跌超 5%，中國(guó)南方航空股份、美蘭空港跌超 3%，北京首都機(jī)場(chǎng)股份、中銀航空租賃跟跌。

光通信概念股表現(xiàn)強(qiáng)勁，曦智科技 -P 漲超 16%，長(zhǎng)飛光纖光纜漲超 10%，劍橋科技漲超 7%，華虹半導(dǎo)體、均勝電子等跟漲。

消息面上，邁威爾科技首席執(zhí)行官馬特 · 墨菲表示，繼算力和存儲(chǔ)業(yè)務(wù)的需求爆發(fā)式增長(zhǎng)之后，數(shù)據(jù)中心連接 ( Connectivity ) 正成為 AI 增長(zhǎng)的下一個(gè)主要瓶頸。對(duì)此，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛表示，整個(gè)行業(yè)必須高度依賴先進(jìn)的互連技術(shù)，這正是 Marvell 如此重要的原因。黃仁勛稱，Marvell 將成為下一個(gè)萬(wàn)億美元市值的公司。黃仁勛還表示，未來(lái) 5 到 10 年，仍將大量使用銅纜，同時(shí)也會(huì)使用海量的光器件。

存儲(chǔ)概念股走強(qiáng)，美光科技等多股再創(chuàng)歷史新高，刺激港股存儲(chǔ)概念股今早集體上漲。其中，瀾起科技漲超 6%，兩倍做多三星電子、兩倍做多海力士漲超 5%。

煤炭股反彈，兗礦能源、兗煤澳大利亞漲超 2%，中煤能源、中國(guó)神華、中國(guó)秦發(fā)等跟漲。

今日，南向資金凈買入 186.82 億港元，其中港股通（滬）凈買入 162.18 億港元，港股通（深）凈買入 24.64 億港元。

展望后市，光大證券認(rèn)為港股或維持震蕩，配置上可采取 " 杠鈴策略 "。防御端，以高股息板塊為底倉(cāng)；進(jìn)攻端，挖掘 " 結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì) "，關(guān)注 AI 算力全產(chǎn)業(yè)鏈（半導(dǎo)體、云、服務(wù)器、AI 電力等）。