文 | 汽車像素

6 月 2 日，據(jù)多家媒體報道，微信即將上線一個 AI 助手。用戶在主界面右滑就能進(jìn)入聊天窗口，輸入指令即可調(diào)用微信里的數(shù)百萬個小程序。

打車、訂餐、買菜、訂票……理論上，微信生態(tài)里任何一個長尾服務(wù)，都可以被一句話調(diào)起來。

這是微信十五年來，第一次把 AI 智能體放到與 " 消息 " 幾乎平起平坐的位置。

過去一整年，這個產(chǎn)品是騰訊 AI 敘事里最大的懸念。外界都想知道，坐擁十四億月活的微信，會不會讓一個 AI 智能體跑進(jìn)自己的聊天界面。

直到 6 月 2 日早上，這個答案才第一次開始浮現(xiàn)。

而就在不到三周前，2026 年 5 月 13 日，騰訊股東大會上，有人問馬化騰，騰訊的 AI 是不是落后了。

馬化騰的回答后來被廣泛引用。他說，一年前以為上了船，后來發(fā)現(xiàn)船漏了；現(xiàn)在感覺站上去了，還坐不下去，希望船速能再快一點。

說這話時，騰訊的 AI 助手元寶，在 2026 年春節(jié) 10 億現(xiàn)金紅包活動之后，月活也回落到了 4000 萬出頭。根據(jù) QuestMobile 數(shù)據(jù)，這個規(guī)模與字節(jié)的豆包之間，差距約六倍。

按騰訊過去二十年的路徑——后發(fā)，然后用產(chǎn)品體驗和分發(fā)能力慢慢追上——這種局面本來不該出現(xiàn)。

但更讓外界關(guān)注的，是它接下來的動作。

它沒有繼續(xù)加注元寶。今年 4 月，騰訊發(fā)布了幾乎被重新構(gòu)建的自研大模型混元 3.0。主導(dǎo)者是騰訊從 OpenAI 請回的青年科學(xué)家姚順雨，據(jù)公開報道，他直接向總裁劉熾平匯報。一個多月前的 3 月，騰訊撤銷了成立整整十年的 AI Lab，人員并入混元體系。

一家擅長應(yīng)用的公司，在應(yīng)用產(chǎn)品上節(jié)奏放緩之后，沒有去追產(chǎn)品，反而回頭去修一個用戶根本看不見的底層模型。

5 月 13 日的那番坦誠表態(tài)，與 6 月 2 日浮現(xiàn)的微信 AI 助手，中間這二十天里發(fā)生的事，幾乎是騰訊過去一年多 AI 戰(zhàn)略的全部縮影。

補(bǔ)地基、想清楚要打哪場仗、然后開始試探最難的那一關(guān)。

AI 第一階段，騰訊找節(jié)奏

騰訊幾乎從來不是第一個掌握底層技術(shù)的公司。

QQ 不是中國第一個即時通訊軟件，微信不是第一個移動社交產(chǎn)品，游戲業(yè)務(wù)里相當(dāng)一部分是代理。它真正擅長的，是另一件事。

等一項新技術(shù)、一個新場景慢慢長出形狀，然后用流量、關(guān)系鏈和股權(quán)投資三件套，把它收進(jìn)自己的生態(tài)。

2015 年春節(jié)的微信紅包，是這套打法最干凈的一次演示。當(dāng)時移動支付幾乎是支付寶的天下，騰訊沒有發(fā)明任何新技術(shù)，只是用一個紅包功能，借社交關(guān)系鏈把微信支付帶到了更多用戶面前。

騰訊的應(yīng)用驅(qū)動思維，在馬化騰很早期的判斷里就寫得很清楚。他說，中國的互聯(lián)網(wǎng)很多是靠應(yīng)用驅(qū)動的，而不是靠技術(shù)。

2015 年，他把這套打法總結(jié)成另一句，" 把半條命交給合作伙伴 "。騰訊專注股權(quán)投資，把新賽道的伙伴變成生態(tài)的一部分，再用微信、QQ、游戲內(nèi)容的流量池打輔助，幾乎在每個新賽道都拿到了入場券。

這套方法奏效了二十年，直到 AI 出現(xiàn)。AI 的第一波浪潮里，騰訊的節(jié)奏明顯放緩了。

據(jù)公開信息梳理，從 2023 年到 2025 年，騰訊在大模型公司、芯片算力和應(yīng)用層都有出手——投了 Minimax、智譜、月之暗面等多家頭部模型公司，但更多是占位和觀察，而不是 All in。

問題在于，這一次幾乎所有創(chuàng)新都圍繞同一樣?xùn)|西在爆發(fā)——大模型。而它進(jìn)步得太快，每隔幾周就換一副面孔，幾乎沒有 " 穩(wěn)定的形狀 " 可以等。

騰訊過去引以為傲的耐心，這一次沒有像以往那樣轉(zhuǎn)化成優(yōu)勢。它的兩個主要對手，都沒有等。

阿里押的是底座。它把通義大模型幾乎全部開源，意在像安卓那樣吸引開發(fā)者生態(tài)，并對外宣布三年投入約 3800 億用于 AI 算力和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。邏輯是：不一定做最好用的 AI，但要做所有 AI 腳下的那一層地。

字節(jié)押的是 C 端 App。它把豆包做成一個想打進(jìn)每個人手機(jī)里的國民 AI 助手，并把這套增長方法論復(fù)制到剪映、即夢、飛書、Trae 等多個產(chǎn)品上。

截至 2026 年 3 月，QuestMobile 數(shù)據(jù)顯示，豆包月活約 2.26 億，排在 DeepSeek 的 1.35 億之后，形成斷層領(lǐng)先；元寶約 4100 萬，位居第三。

騰訊的處境則微妙得多。

5 月 13 日的一季度財報里，AI 驅(qū)動的廣告推薦讓營銷服務(wù)收入同比增長 20%，AI 優(yōu)化的算法讓視頻號總用戶時長同比增長超過 20%。

更值得注意的是，騰訊專門在財報里把元寶、混元、CodeBuddy、WorkBuddy、QClaw 這五項新 AI 產(chǎn)品的財務(wù)影響單獨披露——含進(jìn)去，Non-IFRS 經(jīng)營利潤同比增長 9%；剔除后增長 17%。一來一去差出來約 88 億，就是這一季騰訊為 AI 主動承擔(dān)的、看得見的成本。

從財務(wù)披露角度看，核心業(yè)務(wù)在加速，AI 已經(jīng)被消化進(jìn)存量業(yè)務(wù)并帶來實質(zhì)增益，新 AI 產(chǎn)品的成本可控且可計算。

但市場反響并不熱烈。一位長期跟蹤騰訊的分析師對媒體說，問題不在數(shù)字，在心智。投資人認(rèn)知里，阿里的故事是云和底座，字節(jié)的故事是豆包，但騰訊的 AI 故事，一句話說不清楚。

它什么都有，但沒有占據(jù) AI 時代任何一個鋒利的位置。

元寶不是答案，混元才是補(bǔ)丁

騰訊當(dāng)然也在嘗試。

春節(jié)，元寶推出 10 億元現(xiàn)金紅包，是 2015 年微信紅包之后單個產(chǎn)品規(guī)模較大的一次現(xiàn)金活動。廣告鋪滿微信、小紅書、B 站，據(jù) QuestMobile 數(shù)據(jù)，騰訊在 AI 應(yīng)用上的硬廣投放占比一度高達(dá) 38%，行業(yè)最高，甚至刷上了鄉(xiāng)村的圍墻。

短期效果有。元寶月活短暫沖到 1.14 億，DAU 突破 5000 萬。然后，紅包活動結(jié)束，數(shù)據(jù)回落。

這件事讓外界看清了一件事：在 AI 產(chǎn)品上，流量打法的效果不像過去那樣持續(xù)。AI 助手的核心，不在營銷預(yù)算里，而在背后那個模型本身的能力。元寶、豆包這類 Chatbot，本質(zhì)上不是 AI 競爭的地基，而是模型能力派生出來的產(chǎn)品形態(tài)——能不能長大，取決于底層模型本身。

據(jù)公開報道，馬化騰在 2026 年 1 月的騰訊年會上提到，騰訊 AI" 動作慢了 "，問題可能出在基礎(chǔ)設(shè)施不足、模型迭代頻率和平臺能力需要提升。

這之后，一場靜悄悄的組織調(diào)整開始了。

一季度財報里，騰訊的資本開支付款約 370 億，主要用于支持 AI 相關(guān)投入。研發(fā)開支同比增長約 19%，達(dá)到 225 億，其中超過七成是雇員福利開支——簡單理解，就是在人才上加大投入。

據(jù)公開報道，騰訊把姚順雨挖來，任命為總裁辦首席 AI 科學(xué)家，兼任 AI Infra 和大語言模型負(fù)責(zé)人，直接向劉熾平匯報。3 月，騰訊撤銷成立于 2016 年、過去十年里曾匯聚過多位頂級科學(xué)家的 AI Lab，人員并入混元的預(yù)訓(xùn)練、后訓(xùn)練、Baseline Infra 等不同板塊。

有內(nèi)部人士對媒體表示，AI Lab 的歸屬、考核、研究方向長期不清晰，撤銷并非突發(fā)動作，更像是一次順勢的整合。

4 月推出的混元 3.0，刻意沒有去對標(biāo)最前沿模型。它的設(shè)計哲學(xué)被概括為四個字：夠用、便宜。

總參數(shù) 2950 億、激活 210 億，不追萬億規(guī)模，主打推理效率和成本優(yōu)化。它對外的定位是參與智能體市場；對內(nèi)的第一個任務(wù)，是讓 QQ 瀏覽器、微信搜索這些核心產(chǎn)品，逐步減少對外部模型的依賴。

自 4 月 28 日以來，據(jù)騰訊方面披露，以 token 消耗量計，Hy3 preview 已成為 OpenRouter 上使用最廣泛的模型之一。

補(bǔ)地基，是為了把命脈攥回自己手里。

把 AI 埋進(jìn)生態(tài)

補(bǔ)好地基之后，騰訊要在上面蓋什么樣的樓？答案藏在一件被廣泛討論過的 " 沖突 " 里。

元寶那次 10 億紅包活動期間，當(dāng)分享鏈接鋪滿朋友圈時，微信對相關(guān)鏈接做了限制處理。

外界有很多種解讀?？梢岳斫鉃槲⑿艙?dān)心元寶搶走自己的生態(tài)位；也可以理解為張小龍在守護(hù)微信的低打擾、高信任規(guī)則。

這兩種說法都對。但這件事的真正意義，是它讓騰訊 AI 戰(zhàn)略的一個內(nèi)在矛盾，第一次擺到了臺面上——如果連自家微信，都不愿意讓一個獨立 AI App 撬動自己的社交關(guān)系鏈，那么騰訊試圖復(fù)制一個 " 豆包式 " 獨立 App 的路徑，從一開始可能就是擰巴的。

據(jù)多家媒體報道，春節(jié)后，騰訊開始換一種方式讓元寶進(jìn)入微信。以 " 元寶紅包封面助手 " 為載體，逐步以 "AI 版文件傳輸助手 " 的形態(tài)進(jìn)入微信聊天界面，獲得置頂、分享、互動權(quán)限。

到 3 月下旬，用戶已經(jīng)可以在微信里搜索元寶、把它添加為好友，在聊天界面與它互動。

元寶不再是那個試圖從外部撬動關(guān)系鏈的獨立 App，而是被收編成了微信里一個受控的 AI 助手。

這背后是騰訊 AI 戰(zhàn)略一次悄悄的轉(zhuǎn)向。它不再試圖復(fù)制一個豆包，也不再押注一個能引爆的爆款。它真正在做的事情是另一件——把 AI 埋進(jìn)它已有的每一條舊業(yè)務(wù)線里：廣告推薦、視頻號、微信搜索、AI 客服、游戲、企業(yè)微信。

財報里那些看上去不顯眼的數(shù)字，才是這套戰(zhàn)略的真實成果。

營銷服務(wù)收入因為 AI 廣告推薦增長 20%；視頻號時長增長 20%；AI 智能投放產(chǎn)品 AIM+ 賦能了約 30% 的廣告投放金額；WorkBuddy 據(jù)騰訊披露，以日活計已經(jīng)是國內(nèi)使用最廣的效率類 AI 智能體服務(wù)之一。

長城證券的一份研報點破了這套邏輯：把 DeepSeek 和元寶嵌入微信搜索，本質(zhì)是把 AI 當(dāng)作連接整個微信生態(tài)的超級樞紐，觸達(dá)十幾億用戶數(shù)據(jù)，讓微信進(jìn)化成一個 AI 操作系統(tǒng)。

這些 AI 的成果，不像獨立的 AI 勝利，更像舊業(yè)務(wù)變得更好。所以市場對它的關(guān)注度不高。但騰訊 AI 戰(zhàn)略的真正形狀，就在這里。

不是 All in 一個 AI App，而是 All in 一個被 AI 重新改造過的騰訊生態(tài)。它被微信、QQ、游戲、支付這一整套已有的盤子，塑造成了今天這個樣子。

Agent 給了微信一張主場票

如果說第一階段的 Chatbot 戰(zhàn)場不在騰訊的舒適區(qū)里，那么 2026 年 3 月以來的 Agent 浪潮，正在把它拉回主場。

3 月初，一個叫 OpenClaw 的開源 AI 助手在中國快速走紅。它和聊天機(jī)器人不一樣——能調(diào)用工具、長時間在線，一步步替你把事情辦完。被網(wǎng)友諧音叫成 " 龍蝦 " 之后，使用 OpenClaw 也被稱作 " 養(yǎng)龍蝦 "。

騰訊的反應(yīng)，比它平時積極得多。3 月 6 日，它在深圳辦了一場免費幫市民安裝 OpenClaw 的線下活動，原計劃小規(guī)模，結(jié)果來了 800 多人，最遠(yuǎn)從杭州趕來。

3 月 9 日，騰訊推出 WorkBuddy。3 月 11 日凌晨，馬化騰本人在朋友圈一口氣列舉著自家的 " 龍蝦 " 產(chǎn)品矩陣——自研龍蝦、本地蝦、云端蝦、企業(yè)蝦、云桌面蝦。

據(jù)統(tǒng)計，騰訊至少有三個事業(yè)群、超過 10 款 Claw 類產(chǎn)品已經(jīng)上線、內(nèi)測或在研。

騰訊云開發(fā)者 AI 產(chǎn)品負(fù)責(zé)人丁寧后來在媒體溝通會上說，WorkBuddy 的產(chǎn)品早在 1 月 17 日那個周末就已經(jīng)啟動，幾個產(chǎn)品和運營熬一夜做出了 MVP 版本。

騰訊輕量云產(chǎn)品總監(jiān)鐘宇澄也說，他們原計劃 3 月 16 日發(fā)布，看到外部 " 養(yǎng)龍蝦 " 熱情高、安裝又困難，把發(fā)布提前了一周。

這種節(jié)奏對一向以克制著稱的騰訊來說，并不常見。

它積極的原因不復(fù)雜。當(dāng) AI 從 " 會說話 " 變成 " 會辦事 "，比賽的規(guī)則變了。

第一階段比的是誰的模型更強(qiáng)，這是騰訊相對薄弱的環(huán)節(jié)；但 Agent 比的是誰手里有最高頻的入口、最深的場景、最豐富的可調(diào)用服務(wù)，這恰好是騰訊的家底。十四億用戶每天打開的微信、幾百萬個小程序、無處不在的支付、關(guān)系鏈。

一個能辦事的 Agent 需要的所有事，幾乎都在騰訊的生態(tài)里。

3 月 18 日的財報電話會上，馬化騰把 OpenClaw 這類應(yīng)用稱為繼 ToC 聊天機(jī)器人、ToB 編程助手之后的 " 第三大 AI 落地場景 "。前兩個賽道分別跑出了 ChatGPT 和 Claude Code。

騰訊要押第三個。

它戴著鐐銬，直到 6 月 2 日

只是當(dāng)騰訊準(zhǔn)備大干一場時，它低頭發(fā)現(xiàn)，鎖住自己腳的，不是別人，正是它手里最大的那張牌，微信。

只是當(dāng)騰訊準(zhǔn)備大干一場時，它低頭發(fā)現(xiàn)，鎖住自己腳的，不是別人，正是它手里最大的那張牌——微信。

微信幾乎是為 AI Agent 量身定做的——沒有任何一個產(chǎn)品比它更高頻、場景更深、數(shù)據(jù)沉淀更厚。但微信同時也是全中國最不能 " 激進(jìn) " 的地方。

這是一個由兩個解不開的結(jié)構(gòu)成的悖論。

第一個結(jié)，是用戶信任。一個真正好用的微信 Agent，必須理解你——知道你和誰聊天、在哪些群里、最近討論過什么、用過哪些小程序、付過哪些錢。這正是它做 Agent 最大的優(yōu)勢，也最敏感。每多讀一層數(shù)據(jù)，就多一層信任風(fēng)險。微信是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)里很重要的信任壁壘，一旦松動，這塊壁壘就難以修復(fù)。

這就是為什么，騰訊前不久向第三方 AI 開放微信的那道口子—— ClawBot 插件，雖然被稱作微信十多年來首次向第三方 AI 工具開放個人用戶級原生通道，但限制重重：不能進(jìn)群，不能與微信數(shù)據(jù)層打通，一次只能連接一只龍蝦。更像一種戰(zhàn)略占位。

第二個結(jié)，是生態(tài)伙伴。微信不是一個獨立 App，它里面是公眾號作者、視頻號創(chuàng)作者、小程序商家、服務(wù)商、廣告主、微信小店。

如果 Agent 做得太好，用戶一句話就閉環(huán)了，那些原本靠頁面展示、搜索排序、群運營、直播講解觸達(dá)用戶的商家，會失去自己的生意?？扇绻?Agent 能力不足，用戶體驗又難以與豆包等競品對齊。

做得太強(qiáng)，會沖擊生態(tài)平衡。做得太弱，又難以留住用戶。

2025 年 12 月，字節(jié)發(fā)布了一部豆包手機(jī)，用戶用語音就能完成訂餐、打車、發(fā)消息等操作，幾乎不用打開任何 App。騰訊隨后對它在微信里的調(diào)用做了限制。這件事讓騰訊意識到，Agent 時代，微信被繞過的可能性是真實存在的。但它自己想做這個 Agent 時，又被上面那兩個結(jié)牢牢拽住。

也正因為這兩個結(jié)的存在，直到 5 月 13 日馬化騰說 " 坐不下去 " 那一刻，外界對微信原生 AI 智能體的預(yù)期里，都隱含著一個懷疑，它真的會做出來嗎？

然后就是 6 月 2 日。

微信即將上線 AI 助手的消息，本質(zhì)上是一個回答。會做，但要試著來。

按公開消息的描述，這個微信 AI 助手的形態(tài)——主界面右滑、調(diào)起小程序——是一個非常微妙的設(shè)計。它沒有放在聊天列表最上面、沒有占據(jù)消息流的位置、沒有取代任何已有的入口，而是在 " 主界面右滑 " 這個動作下面新開了一條路徑。這是一個克制的、可觀察的、可回退的伸腳。

它意味著，微信第一次正式接納 "AI 智能體 " 成為一個跟 " 聊天 " 并行的產(chǎn)品形態(tài)。它意味著，騰訊不再滿足于把 AI 埋進(jìn)搜索框、埋進(jìn)朋友圈推薦摘要這種最不打擾用戶的位置，而是給了 AI 一個獨立的入口。

它也意味著，騰訊終于愿意拿微信里的小程序生態(tài)，放進(jìn) AI 智能體里去嘗試。

外界對此關(guān)注度高，不是因為這個產(chǎn)品已經(jīng)被驗證好用，目前還沒有人正式體驗過完整形態(tài)。關(guān)注度高，是因為這個動作本身，是騰訊過去一年 AI 敘事里最大的那個懸念第一次被部分回答。

但要把這一腳理解為 " 自我革命 "，還為時尚早。那兩個結(jié)，并沒有因為 6 月 2 日的消息就解開。

而這些問題，恰恰是判斷這個產(chǎn)品到底是 " 占位式開放 "，還是能指引微信成為真正的 AI 智能體方向的核心。

也許馬化騰自己，也還在等。

3 月 18 日他在財報電話會上說，微信 AI 的設(shè)計很復(fù)雜，大家可能要有點耐心，慢工出細(xì)活。

6 月 2 日的版本，是這場 " 慢工 " 第一個試探的開始。它能走多深、能讓出多大的生態(tài)空間，還得看接下來幾個月。