來源：環(huán)球市場播報(bào)
周五美股成交額第 1 名英偉達(dá)收跌 1.40%，成交 603.08 億美元。美東時(shí)間周五，微軟與英偉達(dá)幾乎同步在社交媒體上為即將發(fā)布的神秘新品造勢。微軟高管曬出疑似曲面屏邊緣照片，暗示 Build 大會(huì)將有硬件新品，但明確排除了 Windows 12。英偉達(dá)則與微軟同步發(fā)布 "PC 新時(shí)代 " 預(yù)告，直指下周臺(tái)北電腦展。
市場普遍猜測，雙方將聯(lián)手推出英偉達(dá)自研的 Arm 架構(gòu) PC 芯片 N1/N1X。該芯片包含英偉達(dá)低功耗 GPU 和聯(lián)發(fā)科 CPU，運(yùn)行 Windows on Arm 系統(tǒng)。若發(fā)布成功，將挑戰(zhàn)英特爾與 AMD 長期主導(dǎo)的 x86 格局。盡管兼容性是最大考驗(yàn)，但英偉達(dá)在驅(qū)動(dòng)與游戲生態(tài)的深厚積累，或成為破局關(guān)鍵。
第 2 名美光收高 5.14%，成交 565.97 億美元。美光科技是當(dāng)前炙手可熱的科技股之一，該股本周累計(jì)上漲逾 29%，在 5 月份上漲近 90%。
摩根大通發(fā)表研報(bào)指出，存儲(chǔ)芯片股散戶買盤 " 持續(xù)且高漲 "，毫無獲利賣出跡象。該行最新研究顯示，散戶投資者仍在持續(xù)涌入美光科技、SK 海力士等存儲(chǔ)芯片股，即便美光和 SK 海力士已相繼突破 1 萬億美元市值大關(guān)。
高盛等多家機(jī)構(gòu)近期亦密集看好存儲(chǔ)板塊。
第 3 名微軟收高 5.45%，成交 345.75 億美元。
第 4 名英特爾收跌 5.14%，成交 221.92 億美元。
第 7 名博通收高 4.73%，成交 179.88 億美元。在博通即將公布財(cái)報(bào)之際，券商 Oppenheimer 發(fā)布樂觀前瞻，預(yù)計(jì)其將交出超預(yù)期并上調(diào)指引的成績單，AI 業(yè)務(wù)是主要增長動(dòng)力。
該機(jī)構(gòu)報(bào)告預(yù)測：博通 AI 收入環(huán)比增長約 30%，與谷歌、OpenAI 等巨頭深度合作，訂單積壓約 730 億美元。公司毛利率約 78%，維持買入評(píng)級(jí)。但風(fēng)險(xiǎn)亦存：OpenAI 原定 180 億美元交易遇融資障礙，且內(nèi)部人士近期凈賣出逾 1.3 億美元股票。
第 9 名戴爾收高 32.76%，成交 173 億美元。戴爾因 AI 服務(wù)器業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長及獲得一份 97 億美元的美國軍方新合同，股價(jià)暴漲。其一季度財(cái)報(bào)顯示，總營收達(dá) 438 億美元，同比增長 88%，其中 AI 服務(wù)器營收達(dá) 161 億美元，同比飆升 757%。公司已將全年 AI 業(yè)務(wù)營收預(yù)期從 500 億上調(diào)至 600 億美元。這份為期五年的軍方合同旨在升級(jí)國防及情報(bào)機(jī)構(gòu)的通信系統(tǒng)，預(yù)計(jì)每年可節(jié)約開支約 4.22 億美元。
第 13 名 Palantir 收高 9.21%，成交 141.9 億美元。Palantir Technologies 股價(jià)周五大漲，領(lǐng)漲整個(gè)軟件板塊。在人工智能需求持續(xù)升溫的背景下，投資者正在重新評(píng)估這家數(shù)據(jù)分析軟件巨頭的增長前景。
此番上漲沒有明確的公司基本面消息驅(qū)動(dòng)，而是伴隨著軟件板塊的集體反彈。微軟、Salesforce 等同行也錄得可觀漲幅，市場情緒明顯回暖。
推動(dòng)本輪反彈的核心邏輯在于，華爾街開始重新審視軟件行業(yè)，尤其是與人工智能深度綁定的企業(yè)。Palantir 憑借其人工智能平臺(tái)，在政府和商業(yè)客戶中均實(shí)現(xiàn)了快速擴(kuò)張。公司此前發(fā)布的一季度財(cái)報(bào)顯示，美國商業(yè)業(yè)務(wù)收入同比增長超過 40%，這一增速在大盤軟件股中屈指可數(shù)。
Wedbush 分析師 Dan Ives 在周五的研報(bào)中重申了對(duì) Palantir 的看好觀點(diǎn)，認(rèn)為市場此前對(duì)軟件股的增長可持續(xù)性存在過度擔(dān)憂。他指出，企業(yè)在人工智能領(lǐng)域的資本支出才剛剛進(jìn)入加速階段，而 Palantir 作為這一領(lǐng)域的核心受益者，其估值并未充分反映未來的盈利上調(diào)空間。
第 16 名甲骨文收高 10.84%，成交 88.97 億美元。
第 17 名 IBM 收高 12.71%，成交 82.1 億美元。IBM 公布量子計(jì)算領(lǐng)域大額投資計(jì)劃，獲得美國政府相關(guān)資金支持，機(jī)構(gòu)維持其買入評(píng)級(jí)。
5 月 29 日，IBM 宣布計(jì)劃在未來五年內(nèi)向量子計(jì)算領(lǐng)域投資超過 100 億美元，目標(biāo)是在 2029 年前建成全球首臺(tái)能夠穩(wěn)定執(zhí)行復(fù)雜計(jì)算任務(wù)的大型量子計(jì)算機(jī)。這一重大前沿技術(shù)投入計(jì)劃，顯著提振了市場對(duì)公司長期增長前景的樂觀預(yù)期。
美國商務(wù)部根據(jù)《芯片與科學(xué)法案》配套激勵(lì)計(jì)劃，將提供 10 億美元資金，支持 IBM 旗下新公司 "Anderon" 成為美國首家純粹的量子芯片晶圓代工廠。政府資金的注入強(qiáng)化了該戰(zhàn)略的可行性與競爭力。
第 18 名現(xiàn)在服務(wù)收高 14.38%，成交 81.02 億美元。周五 AI 應(yīng)用軟件股普漲，消息面上，部分 AI 應(yīng)用軟件公司業(yè)績超預(yù)期，直接驗(yàn)證了 AI 商業(yè)化落地能力。分析指出，前期硬件大漲后市場存在獲利兌現(xiàn)需求，而軟件板塊前期相對(duì)滯漲，疊加真實(shí)業(yè)績驗(yàn)證，性價(jià)比凸顯。投資者開始獎(jiǎng)勵(lì)那些能將 AI 能力轉(zhuǎn)化為有形產(chǎn)品、服務(wù)和收入流的公司。
