周一，燃料電池企業(yè) Bloom Energy 與科技巨頭 Oracle 達成擴大版供電協(xié)議，成為 AI 數(shù)據(jù)中心能源軍備競賽的最新受益者。

根據(jù)協(xié)議，Oracle 計劃采購最高 2.8 吉瓦的 Bloom 燃料電池系統(tǒng)，用于支持其在美國的 AI 及云計算基礎(chǔ)設施建設。Bloom 方面表示，其中初始 1.2 吉瓦容量已完成合同簽署，部署工作正在推進，并將延續(xù)至明年。

消息公布后，Bloom Energy 股價在周一盤后交易中飆升 14%。Oracle 股價當日表現(xiàn)同樣強勁——正式交易時段收漲 12.7% 至 155.62 美元，位居標普 500 指數(shù)當日漲幅榜首，盤后進一步上漲 1.2%。

此次協(xié)議是雙方合作關(guān)系的實質(zhì)性升級。Bloom Energy 總部位于加利福尼亞州圣何塞，是一家專注于分布式發(fā)電的燃料電池企業(yè)。

根據(jù)最新協(xié)議，Oracle 采購規(guī)模上限達 2.8 吉瓦，較已落地的 1.2 吉瓦初始合同大幅擴容，增量部分將隨 Oracle 云基礎(chǔ)設施項目的推進逐步落地。

Bloom 表示，此次擴大合作凸顯了其為 AI 工作負載提供快速、可靠電力的能力。AI 數(shù)據(jù)中心對電力供應的要求與傳統(tǒng)負載截然不同，需要能夠快速響應負載波動的電源系統(tǒng)，而這恰恰是傳統(tǒng)電網(wǎng)難以滿足的。

技術(shù)優(yōu)勢：契合 AI 高密度算力需求

Bloom 在聲明中著重強調(diào)了其技術(shù)平臺的差異化定位。該公司表示，其燃料電池系統(tǒng)專為支持更高密度的 AI 工作負載而設計，效率更優(yōu)，且技術(shù)平臺與 800V 直流等新興行業(yè)標準相兼容。

這一技術(shù)特性使 Bloom 的產(chǎn)品在 AI 數(shù)據(jù)中心供電市場具備獨特競爭力。隨著大模型訓練和推理對算力密度的要求持續(xù)攀升，數(shù)據(jù)中心運營商對穩(wěn)定、高效、可快速擴容的電力解決方案的需求日益迫切，Bloom 的燃料電池系統(tǒng)正切中這一痛點。

Bloom Energy 股價的盤后暴漲，再度印證了市場對 AI 基礎(chǔ)設施供電概念的高度敏感。Oracle 當日正式交易時段的 12.7% 漲幅已令其成為標普 500 當日最強個股，而 Bloom 的 14% 盤后漲幅則進一步放大了這一主題的市場熱度。

對投資者而言，此次合作協(xié)議提供了明確的訂單能見度—— 2.8 吉瓦的采購上限意味著可觀的潛在營收規(guī)模，而初始 1.2 吉瓦的合同已進入執(zhí)行階段，為短期業(yè)績提供了支撐。這一組合使 Bloom Energy 在 AI 能源基礎(chǔ)設施賽道上的卡位價值得到市場重新定價。