一家光學(xué)鏡頭供應(yīng)商以 CPO 業(yè)務(wù)優(yōu)先發(fā)展為由，拒絕了蘋果為 iPhone 18 Pro 增加可變光圈鏡頭訂單的請求。這一做法在蘋果供應(yīng)鏈中實屬罕見。
據(jù)報道，蘋果向大立光電提出增加可變光圈鏡頭供貨量，遭后者明確拒絕。大立光電表示，公司當(dāng)前正將資源集中于 CPO 業(yè)務(wù)。該技術(shù)將光學(xué)收發(fā)器直接集成于 SoC 封裝內(nèi)部，可縮短電氣走線，降低延遲與熱損耗。
蘋果憑借龐大的市場體量，通常能主導(dǎo)供應(yīng)商的生產(chǎn)安排，后者鮮少對其需求說 " 不 "。此次蘋果主動尋求增加訂單，本就釋放出對 iPhone 18 系列銷售前景樂觀的信號；而供應(yīng)商的罕見拒絕，則折射出 CPO 賽道對其戰(zhàn)略吸引力的提升。
大立光電的戰(zhàn)略選擇，也與 CPO 賽道的市場熱度形成呼應(yīng)。Wind CPO 指數(shù)自 4 月 1 日以來累計漲幅超過 26%。國內(nèi) CPO 龍頭中際旭創(chuàng)同期漲幅接近 30%，股價屢創(chuàng)新高，成為近期科技板塊中最受關(guān)注的方向之一。
大立光電拒絕蘋果請求的核心邏輯，在于其對 CPO 賽道的戰(zhàn)略押注。CPO 技術(shù)通過將光學(xué)收發(fā)器與芯片封裝深度整合，可顯著降低數(shù)據(jù)中心及高性能計算場景下的傳輸延遲與能耗，被視為下一代光互聯(lián)架構(gòu)的關(guān)鍵方向。
值得注意的是，大立光電在 iPhone 18 Pro 可變光圈鏡頭供應(yīng)鏈中本屬次要供應(yīng)商，主供應(yīng)商為舜宇光學(xué)。這意味著大立光電的拒絕對蘋果整體供貨節(jié)奏的實際沖擊有限，但其背后傳遞的信號：一家核心供應(yīng)商主動將 CPO 業(yè)務(wù)置于蘋果訂單之上——仍具有重要的市場意義。
AI 基建浪潮下，CPO 商業(yè)化提速
在云端 AI 基礎(chǔ)設(shè)施升級浪潮驅(qū)動下，共封裝光學(xué)（CPO）技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程持續(xù)受到市場高度關(guān)注。據(jù)西部證券研發(fā)中心最新發(fā)布的光模塊行業(yè)深度報告，在英偉達(dá)、博通等頭部廠商推動下，CPO 商業(yè)化進(jìn)程正明顯提速。
CPO 通過將光引擎與交換機(jī) ASIC 芯片集成封裝于同一基板，從物理層根本上緩解傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)的瓶頸。其核心優(yōu)勢體現(xiàn)在三個維度：
一、功耗顯著降低。 CPO 較傳統(tǒng) DSP 光模塊節(jié)能 50% 以上。英偉達(dá) Q3450 CPO 每 800G 帶寬功耗僅為 4-5 瓦，節(jié)能幅度達(dá) 73%。
二、突破銅纜擴(kuò)展限制。 CPO 支持跨機(jī)架擴(kuò)展，英偉達(dá) Spectrum 6800 理論上可連接 131,072 個 GPU。
三、信號完整性明顯改善。 電信號傳輸距離從 15-30 厘米縮短至數(shù)十毫米，平均無故障時間（MTBF）達(dá) 260 萬小時，遠(yuǎn)超可插拔模塊的 50-100 萬小時。
隨著 AI 大模型訓(xùn)練與推理對帶寬和能效要求的持續(xù)提升，數(shù)據(jù)中心對高速光互聯(lián)方案的需求不斷擴(kuò)張，CPO 作為下一代解決方案的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程正在加速。一家光學(xué)鏡頭供應(yīng)商選擇在此時將資源向 CPO 傾斜，正是產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)對該賽道長期成長空間高度認(rèn)可的縮影。
