2026 年 4 月 17 日，來自北京朝陽(yáng)區(qū)的首創(chuàng)證券股份有限公司 Capital Securities Corporation Limited ( 簡(jiǎn)稱 " 首創(chuàng)證券 " ) 在港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。這是繼其于 2025 年 10 月 16 日遞表失效后的再一次申請(qǐng)。
首創(chuàng)證券 ( 601136.SH ) 于 4 月 16日發(fā)布公告其收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的境外發(fā)行上市備案通知書，擬發(fā)行不超過 1,047,777,500 股境外上市普通股并在香港聯(lián)合交易所上市。
首創(chuàng)證券 ( 601136.SH ) ，于 2022 年 12 月 22 日在上交所上市，截至 2026 年 4 月 16 日收市，總市值逾 446 億元人民幣。
首創(chuàng)證券招股書鏈接：
https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2026/108450/documents/sehk26041701683_c.pdf
主要業(yè)務(wù)
首創(chuàng)證券，成立于 2000 年，作為一家綜合性證券公司，為中國(guó)的機(jī)構(gòu)、個(gè)人及企業(yè)客戶提供多樣化的金融產(chǎn)品及服務(wù)。公司立足北京、服務(wù)全國(guó)，打造了一站式金融服務(wù)平臺(tái)，擁有多元且穩(wěn)定增長(zhǎng)的客戶群體。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，在中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，2022 年至 2024 年，首創(chuàng)證券的收入及凈利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)率，在中國(guó) 42 家 A 股上市證券公司中分別排名第五及第十。于 2024 年，根據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，首創(chuàng)證券的平均總資產(chǎn)收益率及扣非加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率在上述 A 股已上市證券公司中分別排名第一及第七。
根據(jù)弗若斯特沙利文資料，截至 2024 年 12 月 31 日，中國(guó)有 150 家注冊(cè)證券公司。中國(guó)證券行業(yè)正面臨市場(chǎng)集中度加劇，根據(jù)弗若斯特沙利文資料，2024 年收入最高的十大證券公司占行業(yè)總收入約 70%。中國(guó)證券公司之間的競(jìng)爭(zhēng)將持續(xù)激烈。
首創(chuàng)證券采用全牌照架構(gòu)經(jīng)營(yíng)，涵蓋證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、融資融券、證券投資基金銷售、代銷金融產(chǎn)品等全業(yè)務(wù)領(lǐng)域。公司已建立以廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系為支撐的多元化業(yè)務(wù)模式，并不斷提升產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶服務(wù)及營(yíng)運(yùn)效率的能力。
首創(chuàng)證券堅(jiān)持「以資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)為核心引領(lǐng)、以財(cái)富管理類與投資銀行類業(yè)務(wù)為兩翼支撐、以投資類業(yè)務(wù)為平衡驅(qū)動(dòng)」的差異化發(fā)展戰(zhàn)略，公司主要業(yè)務(wù)線包括：
資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)。包括 ( a ) 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)； ( b ) 由全資子公司首正德盛開展的私募投資基金業(yè)務(wù)；及 ( c ) 通過聯(lián)營(yíng)企業(yè)中郵創(chuàng)業(yè)基金開展的公募基金業(yè)務(wù)。
投資類業(yè)務(wù)。根據(jù)投資品種的不同，投資類業(yè)務(wù)分為 ( a ) 固定收益投資交易業(yè)務(wù)； ( b ) 權(quán)益類證券投資業(yè)務(wù)； ( c ) 新三板做市業(yè)務(wù)；及 ( d ) 另類投資業(yè)務(wù)。
投資銀行類業(yè)務(wù)。主要包括 ( a ) 債券承銷及 ABS； ( b ) 股票保薦及承銷；及 ( c ) 財(cái)務(wù)顧問服務(wù)。
財(cái)富管理類業(yè)務(wù)。主要包括 ( a ) 證券經(jīng)紀(jì)； ( b ) 證券投資咨詢服務(wù)； ( c ) 金融產(chǎn)品銷售； ( d ) 信用業(yè)務(wù)； ( e ) 研究業(yè)務(wù)；及 ( f ) 期貨業(yè)務(wù)。
首創(chuàng)證券的收入、收益及其他收入主要包括 ( a ) 傭金及手續(xù)費(fèi)收入； ( b ) 利息收入；及 ( c ) 投資收入及收益。
股東架構(gòu)
招股書顯示，首創(chuàng)證券在香港上市前的股東架構(gòu)中，
北京市國(guó)資委旗下首創(chuàng)集團(tuán)，持股 56.77%，為控股股東；
北京市國(guó)資委旗下的京投公司、京能集團(tuán)分別持股 17.31%、8.31%；
其他 A 股股東持股 17.62%。
董事高管
首創(chuàng)證券董事會(huì)由 13 名董事組成，包括：
4 名執(zhí)行董事
張濤博士 ( 黨委書記、董事長(zhǎng) ) ；
蔣青峰先生 ( 黨委副書記、總經(jīng)理 ) ；
程家林先生 ( 黨委委員、副總經(jīng)理 ) ；
劉美君女士 ( 職工代表董事、人力資源部總經(jīng)理 ) ；
4 名非執(zhí)行董事
劉惠斌先生 ( 黨委副書記、副董事長(zhǎng) ) ；
秦怡女士 ( 首創(chuàng)集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)部 ( 金融監(jiān)管部 ) 總經(jīng)理 ) ；
李洋女士 ( 北京市基礎(chǔ)設(shè)施投資總法律顧問、首席合規(guī)官 ) ；
田野先生 ( 北京能源集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展部部長(zhǎng) ) ；
4 名獨(dú)立非執(zhí)行董事
葉林教授 ( 中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授 ) ；
王錫鋅教授 ( 北京大學(xué)法學(xué)院教授 ) ；
張健華教授 ( 清華大學(xué)五道口金融學(xué)院教授 ) ；
榮健女士 ( 立信注冊(cè)會(huì)計(jì)師，曾任瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)合伙人 ) ；
楊海濱教授 ( 香港中文大學(xué)商學(xué)院管理系教授 ) 。
除執(zhí)行董事外，高管包括：
何峰先生 ( 常務(wù)副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、聯(lián)席公司秘書 ) ；
唐洪廣先生 ( 會(huì)計(jì)師 ( 財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人 ) 、紀(jì)委委員 ) ；
方杰先生 ( 副總經(jīng)理 ) ；
付家偉先生 ( 副總經(jīng)理 ) ；
史彬先生 ( 首席風(fēng)險(xiǎn)官、合規(guī)總監(jiān) ) ；
王育峰先生 ( 首席信息官 ) 。
公司業(yè)績(jī)
招股書顯示，在過去的 2023 年、2024 年和 2025 年，首創(chuàng)證券的營(yíng)業(yè)收入分別為人民幣 29.79 億、36.02 億和 36.46 億元，相應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為人民幣 7.01 億、9.85 億和 10.56 億元。
中介團(tuán)隊(duì)
首創(chuàng)證券是次 IPO 的中介團(tuán)隊(duì)主要有：
中信證券、中國(guó)銀河國(guó)際、中信建投國(guó)際、中銀國(guó)際為其聯(lián)席保薦人；
安永為其審計(jì)師；
國(guó)楓為其公司中國(guó)律師；
諾頓羅氏為其公司香港及美國(guó)律師；
競(jìng)天公誠(chéng)為其券商中國(guó)律師；
高偉紳為其券商香港及美國(guó)律師；
創(chuàng)升融資為其合規(guī)顧問；
弗若斯特沙利文為其行業(yè)顧問。
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