曾走訪過 Kimi 的美國 AI 研究者內(nèi)森 · 蘭伯特（Nathan Lambert）判斷，中美模型差距已縮短到 3~5 個(gè)月。
繼 DeepSeek-R1 后，中國開源模型再度激起美國國內(nèi)大辯論，形成了兩派對立。
7 月 16 日，月之暗面發(fā)布 2.8 萬億參數(shù)的 Kimi K3，多項(xiàng)評測成績逼近甚至超越美國頂尖閉源模型，馬斯克視其為挑戰(zhàn)目標(biāo)。OpenAI 與 Anthropic 高管拋出 " 威脅論 "，部分人士向白宮呼吁 " 封殺 "。
但是，硅谷多數(shù)科技企業(yè)支持開源，反對閉源壟斷。當(dāng)?shù)貢r(shí)間 7 月 24 日，包括扎克伯格的 Meta，以及英偉達(dá)、微軟在內(nèi)的 25 家美國科技公司聯(lián)名簽署公開信，呼吁開放權(quán)重 AI 模型。華爾街投行也認(rèn)為低成本開源模型不會(huì)削減算力需求，反而可能擴(kuò)大市場。
少數(shù)反對者究竟在擔(dān)憂什么？美國初創(chuàng)企業(yè)與普通用戶又將如何抉擇？
救了硅谷
7 月 16 日，月之暗面發(fā)布 2.8 萬億參數(shù) Kimi K3。AI 評測平臺(tái) Arena 聯(lián)合創(chuàng)始人 Anastasios Angelopoulos 直言，這可能是 " 今年最重要的一次模型發(fā)布 "。
曾走訪過月之暗面公司的美國 AI 研究者內(nèi)森 · 蘭伯特向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡稱每經(jīng)記者）分享了自己最近的一篇文章。他判斷，中美模型差距，已從之前外界普遍認(rèn)為的 6~9 個(gè)月縮短到 3~5 個(gè)月。
今年 4 月，內(nèi)森 · 蘭伯特曾在中國與 Kimi 團(tuán)隊(duì)深入交流。他觀察到，即使在 GPU 算力受限的環(huán)境下，中國團(tuán)隊(duì)依然展現(xiàn)出強(qiáng)大的創(chuàng)新能力。他表示，中國 AI 實(shí)驗(yàn)室的資本效率遠(yuǎn)高于美國，籌集的資金規(guī)模也遠(yuǎn)低于美國同行。這種效率差異源于策略選擇：美國實(shí)驗(yàn)室投入巨資推動(dòng)前沿突破，而中國實(shí)驗(yàn)室更側(cè)重于高效追趕——這種策略，能夠以更低成本打造出極具競爭力的模型。
野村首席宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家蘇博文也向每經(jīng)記者表示，中國在開源模型推廣、電力供應(yīng)、人才儲(chǔ)備以及與機(jī)器人結(jié)合的 " 實(shí)體人工智能 " 方面均具備優(yōu)勢，AI 在中國的落地速度甚至可能快于美國，且相關(guān)公司估值更為合理。
中國開源模型的逼近，讓美國科技圈部分人士再次喊出 " 威脅論 "。7 月 23 日，美國財(cái)政部長斯科特 · 貝森特在社交媒體上威脅，美國可能考慮對中國開源模型公司實(shí)施制裁或?qū)⑵淞腥雽?shí)體清單。
然而，一場突發(fā)事件讓中國開源模型成為了 " 救場者 "。
7 月 22 日，OpenAI 承認(rèn)其 GPT-5.6 Sol 及另一款未發(fā)布的強(qiáng)力模型在內(nèi)部測試中 " 越獄 " 突破沙箱，入侵了 Hugging Face 的系統(tǒng)。面對攻擊，Hugging Face 嘗試分析取證，但求助的美國頭部閉源模型因安全護(hù)欄限制拒絕執(zhí)行指令。最終，其安全團(tuán)隊(duì)通過本地部署中國智譜 AI 的開放權(quán)重模型 GLM 5.2，成功分析了超 1.7 萬條攻擊記錄并化解危機(jī)。
Hugging Face CEO 克萊芒 · 德朗格公開向智譜 AI 致謝，稱其開源模型是防御的關(guān)鍵。Hugging Face 首席科學(xué)官 Thomas Wolf 指出，第一個(gè)自主 AI 攻擊由閉源模型發(fā)起，而化解危機(jī)的防御卻是由開源模型完成的。
硅谷陷入 " 開源閉源 " 之爭：25 家巨頭力挺開源
唯獨(dú)少了 OpenAI 和 Anthropic
中國開源模型的崛起，挑戰(zhàn)了由美國巨頭主導(dǎo)的閉源商業(yè)模式，被以 OpenAI 和 Anthropic 為代表的閉源廠商視為巨大威脅。
Anthropic 首席執(zhí)行官 Dario Amodei 認(rèn)為，開源模型失去了撤銷訪問權(quán)限、更新安全護(hù)欄或防止濫用的能力，更難保證安全。
OpenAI 戰(zhàn)略未來負(fù)責(zé)人迪安 · 鮑爾承認(rèn)，Kimi K3 是 " 一個(gè)非常好的模型 "，但警告開源具有 " 減速效應(yīng) "：如果企業(yè)能免費(fèi)或低價(jià)獲取頂尖模型，閉源公司的收費(fèi)能力將受擠壓，進(jìn)而降低投資者回報(bào)預(yù)期，削弱美國實(shí)驗(yàn)室加碼算力投資的商業(yè)動(dòng)機(jī)。
閉源讓巨頭得以壟斷定價(jià)權(quán)與客戶關(guān)系，保持較高的 Token 價(jià)格以支撐巨大的研發(fā)與數(shù)據(jù)中心開支。然而，Kimi K3 的平均任務(wù)成本僅為 Claude Fable 5 的 34%，且開放權(quán)重后，第三方可通過量化與推理優(yōu)化進(jìn)一步降低部署成本。
OpenAI 在 2026 年一季度收入約 57 億美元，消耗現(xiàn)金約 37 億美元，預(yù)計(jì)全年現(xiàn)金消耗達(dá) 250 億美元；截至 2026 年 2 月底，其年化收入超 250 億美元。
Anthropic 在 2026 年一季度收入約 48 億美元，預(yù)計(jì) Q2 增至 109 億美元并首次實(shí)現(xiàn)約 5.59 億美元調(diào)整后經(jīng)營利潤；截至 5 月年化收入已超 470 億美元，預(yù)計(jì) 2026 與 2027 年每年仍將消耗約 110 億美元。
內(nèi)森 · 蘭伯特則向每經(jīng)記者指出，強(qiáng)大的開源模型會(huì)大幅降低閉源實(shí)驗(yàn)室的潛在利潤率，一方面減少可用于訓(xùn)練下一代模型的利潤，另一方面降低投資者對相關(guān)公司的長期估值，影響后續(xù)融資。
但是，除了 OpenAI 和 Anthropic 外，硅谷絕大多數(shù)科技公司和投資人選擇支持開源。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間 7 月 24 日，包括 Meta、英偉達(dá)、微軟在內(nèi)的 25 家美國科技公司聯(lián)名簽署公開信《開放權(quán)重與美國 AI 領(lǐng)導(dǎo)力》，呼吁開放權(quán)重 AI 模型。該公開信指出，開放權(quán)重 AI 模型能促進(jìn)競爭并確保技術(shù)紅利 " 廣泛共享而非集中于少數(shù)人手中 "。OpenAI 和 Anthropic 并未簽署該信件。
此外，微軟 CEO 納德拉批評巨頭 " 雙標(biāo) "：在抓取公共數(shù)據(jù)時(shí)主張合理使用，卻對蒸餾施加限制。傳奇投資人比爾 · 格利直言，開源浪潮是市場對閉源公司高額利潤承諾的正常反應(yīng)。
不過，Seaport Research Partners 分析師 Jay Goldberg 在接受每經(jīng)記者采訪時(shí)表示，開源和閉源并非你死我活。" 計(jì)算行業(yè)進(jìn)行這場辯論已有 40 年。我認(rèn)為沒有唯一的正確答案，未來我們將同時(shí)擁有開放和封閉的模型，沒有哪一種模式會(huì)占據(jù)主導(dǎo)地位。"
對算力的需求反而高于閉源 API 調(diào)用
在資本市場，有觀點(diǎn)認(rèn)為，開源模型動(dòng)搖了美股 AI 行情的核心邏輯——即 " 前沿模型盈利→采購巨量 GPU 等硬件→推動(dòng)硬件產(chǎn)業(yè)鏈大漲 "。
目前，科技巨頭的資本開支依然高企。Alphabet、Amazon、Microsoft 和 Meta 計(jì)劃在 2026 年合計(jì)投入約 7100 億至 7400 億美元，主要用于基礎(chǔ)設(shè)施；OpenAI 預(yù)計(jì)截至 2030 年的算力支出達(dá) 7500 億美元；Anthropic 也已承諾了數(shù)百億美元的算力采購與協(xié)議。
而當(dāng) Kimi K3 等中國開源模型以更低成本逼近頂尖性能時(shí)，市場情緒受到?jīng)_擊。Kimi K3 發(fā)布次日（7 月 17 日），英偉達(dá)股價(jià)下跌 2.2%，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)更是在一周內(nèi)累計(jì)下跌超 10%。
新南威爾士大學(xué)未來心智實(shí)驗(yàn)室主任 Joel Pearson 教授向每經(jīng)記者分析稱，隨著更好的中國開源模型進(jìn)入市場，投資者會(huì)開始擔(dān)憂。如果這些模型 " 與美國 AI 巨頭投入巨額資金研發(fā)的模型一樣好，而成本只是九牛一毛，那將直接威脅到這些巨頭估值背后的投資論點(diǎn) "，甚至可能 " 在美國金融市場引發(fā)重大沖擊 "。
但開源真的會(huì)減少算力需求？華爾街給出了不同答案。
Jay Goldberg 對每經(jīng)記者表示，開源模型反而會(huì)增加對內(nèi)存的需求，" 模型越便宜，使用者越多，所需的內(nèi)存（尤其是 HBM）就越多。"
瑞銀報(bào)告也指出，Kimi K3 等高性能開放權(quán)重模型的普及并不會(huì)削弱內(nèi)存需求，反而可能進(jìn)一步提高 AI 推理對 HBM 和存儲(chǔ)設(shè)備的消耗。以 Kimi K3 為例，該模型擁有 2.8 萬億參數(shù)和 100 萬 Token 上下文窗口，企業(yè)自行部署時(shí)需配置更多高帶寬內(nèi)存（HBM）來存放權(quán)重、KV Cache 及中間數(shù)據(jù)。基于 " 杰文斯悖論 "，低成本開源引發(fā)的 " 價(jià)格下降—使用量暴增 " 將進(jìn)一步擴(kuò)大 AI 硬件需求，對 HBM、DRAM 及算力供應(yīng)商總體仍是利好。
美國用戶用腳投票
200 家公司反對禁止中國模型
與此同時(shí)，美國的大模型用戶用實(shí)際行動(dòng)表達(dá)了立場。
7 月 22 日，美國 " 小型科技協(xié)會(huì) " 向美國總統(tǒng)特朗普、商務(wù)部長霍華德 · 盧特尼克、白宮科技政策辦公室主任克拉齊奧斯等發(fā)出 " 反對封禁中國 AI 模型 " 的聯(lián)名信。該組織成員包括隱私服務(wù)公司 Proton、創(chuàng)業(yè)孵化器 Y Combinator、AI 基礎(chǔ)設(shè)施公司 Particle 等近 200 家硅谷企業(yè)與機(jī)構(gòu)。
AI 基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè) Particle 創(chuàng)始人蘇海爾 · 多希表示："（如果封禁）會(huì)有數(shù)百家公司立刻倒閉。大家將被迫向 Anthropic 支付高昂費(fèi)用。"
數(shù)據(jù)顯示，越來越多的海外企業(yè)選擇轉(zhuǎn)向中國大模型。根據(jù) OpenRouter 最新數(shù)據(jù)測算，上周（7 月 13 日至 19 日）上榜的 AI 大模型中，中國 AI 大模型周調(diào)用量達(dá) 36.11 萬億 Token，環(huán)比增長 30.93%，連續(xù)八周實(shí)現(xiàn)增長，且周調(diào)用量連續(xù)十二周超過美國并穩(wěn)居全球首位。
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記者 | 岳楚鵬 蘭素英
編輯 | 金冥羽 高涵 易啟江
校對 | 何小桃
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