就在這個周末，高通向全球客戶發(fā)出調(diào)價通知，宣布自 9 月 1 日起對全系列芯片產(chǎn)品實施兩位數(shù)百分比幅度的價格上調(diào)。這次調(diào)價，不僅會對手機(jī)、PC 市場產(chǎn)生影響，AI 眼鏡、智能手表等可穿戴市場也會受到波及。

值得一提的是，在高通漲價之前，聯(lián)發(fā)科在 6 月底也對客戶發(fā)布了漲價函，宣布旗下產(chǎn)品將會進(jìn)行價格調(diào)整。兩大龍頭芯片企業(yè)的漲價，也意味著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的成本壓力已從上游制造端全面?zhèn)鲗?dǎo)至芯片設(shè)計龍頭，并將進(jìn)一步沿著供應(yīng)鏈向下游終端市場擴(kuò)散。

" 本身今年新發(fā)布的移動旗艦芯片，因為更先進(jìn)制程的原因也會漲價，只不過這次在更復(fù)雜環(huán)境的疊加下，上漲的幅度會遠(yuǎn)超過預(yù)期 "，小米手機(jī)某研發(fā)人員對作者表示，" 十年前 1999 元買旗艦手機(jī)，現(xiàn)在估計只能買入門機(jī)了，今年這情況旗艦機(jī)得 6999 元起。"

芯片廠也頂不住了

AI 的 " 受害者 "，不僅僅是終端廠商。

今年以來，因 AI 導(dǎo)致存儲漲價，手機(jī)廠商收縮戰(zhàn)線，并同步提價以保證不虧本，最終導(dǎo)致整個大盤連續(xù)兩個季度下跌，更有手機(jī)品牌暫時退出市場。以移動芯片為主要收入的高通和聯(lián)發(fā)科，自然也受到了波及。

在早前發(fā)布的 2025 年第四季度財報中，作為高通核心業(yè)務(wù)的手機(jī)芯片，收入增長環(huán)比明顯放緩。到了今年第一季度，高通也并沒有給出一個滿意的數(shù)字，60 億美元的收入，同比下滑 13%。

當(dāng)然，這背后是整個消費電子市場低迷的直接推動，也是供應(yīng)鏈瓶頸期的無奈。對此，高通 CEO 安蒙在財報電話會議中指出，未來幾個季度，手機(jī)行業(yè)將面臨 DRAM 內(nèi)存供應(yīng)與價格的雙重制約，甚至 " 整個財年的移動手機(jī)市場規(guī)模將由內(nèi)存的可用性決定 "。

如今，高通做出漲價的舉動，也是無奈之舉。" 確實是頂不住了 "，一名芯片行業(yè)專家表示，" 像高通這些芯片廠雖然過去賺得盆滿缽滿，但是現(xiàn)在已經(jīng)失去了主動權(quán)，情況并沒有比終端廠好多少，收入和利潤雙重打擊。"

根據(jù)市場消息，高通漲價的節(jié)點落在了 9 月 1 日，也就是新一代旗艦芯片發(fā)布的當(dāng)月。之后，各大安卓廠商都會推出年度新旗艦機(jī)型，屆時定價和產(chǎn)品策略都會受到影響，而留給手機(jī)廠商的緩沖期只有不到兩個月的時間。

不止是高通，在此之前，作為全球智能手機(jī) SoC 出貨量第一的聯(lián)發(fā)科已經(jīng)扛不住了，在 6 月便對客戶發(fā)布了漲價函，宣布旗下產(chǎn)品將會進(jìn)行價格調(diào)整，并在文件中稱：全球半導(dǎo)體零組件供應(yīng)鏈持續(xù)面臨重大挑戰(zhàn)，包括前所未有的零組件短缺、產(chǎn)能受限、供貨商交期延長，以及原物料與物流成本上升，均導(dǎo)致供應(yīng)成本大幅增加，已影響到整體供應(yīng)鏈。

據(jù)悉，除了移動芯片，智能硬件芯片、通信芯片都在漲價的范圍內(nèi)。其中，主打高端旗艦的天璣系列芯片漲價幅度在 10-20%。

這次漲價也并不是無跡可循，在 5 月的股東會上，聯(lián)發(fā)科董事長蔡明介便指出，AI 算力需求激增正推動全球供應(yīng)鏈技術(shù)升級與結(jié)構(gòu)性改變，多項關(guān)鍵零組件已進(jìn)入缺貨且漲價狀態(tài)，不排除適度調(diào)整產(chǎn)品價格，以應(yīng)對日益升高的成本壓力，產(chǎn)業(yè)鏈漲價也將成為未來新常態(tài)。

市場未到低點

漲價，是移動芯片市場近幾年一直在發(fā)生的事情。只不過，這次高通和聯(lián)發(fā)科并不是將主導(dǎo)權(quán)拿在自己的手中，漲價背后的原因也更為復(fù)雜。

一方面，是制程升級下的成本上漲。9 月，高通和聯(lián)發(fā)科都將發(fā)布旗下的最新旗艦芯片，這次的新品也將讓移動芯片全面邁入 2nm 制程的新階段。同時，在產(chǎn)能受限的情況下，高通和聯(lián)發(fā)科還要跟 AI 芯片廠搶訂單，使得成本的漲幅要遠(yuǎn)高于此前的預(yù)期。

消息稱，即將發(fā)布的驍龍 8 Elite Gen 6 Pro 的單顆芯片成本預(yù)計突破 300 美元，最高可達(dá) 330 美元，較上一代上漲約 20%，成為高通史上最昂貴的移動 SoC 產(chǎn)品。

天璣 9600 Pro 也是一樣，相較 3nm 芯片生產(chǎn)成本提升兩成以上，如果再疊加上存儲配件的話，光這部分的成本就超過了 600 美元，意味著今年的旗艦機(jī)終端起售價就要在 6000 元左右。

另一方面，是手機(jī)市場的規(guī)模效應(yīng)失效。最新 Counterpoint Research 的報告顯示，隨著存儲短缺問題加劇并成為影響行業(yè)的主要因素，2026 年第二季度全球智能手機(jī)出貨量同比下滑 11%，創(chuàng)下自 2013 年以來第二季度最低水平。

大盤的下跌抑制了上游芯片廠的整體收入和利潤，雖然高端旗艦市場影響腳下，但走量的中端芯片需求則是大幅下滑。此前，高通與聯(lián)發(fā)科還下調(diào) 4nm 移動處理器出貨量，合計減產(chǎn)規(guī)模達(dá) 1500 萬至 2000 萬顆。這次調(diào)價，諸如驍龍 7 系等中端芯片也在列。

上述小米研發(fā)人員對作者表示，" 終端和芯片廠遇到的難題是一樣的，但不同的是，它們還能靠高端去維持收入和利潤，但不是所有的終端品牌高端跑得通，更多的還是靠中低端去走量，這次集體漲價的打擊挺大的，但也只能無奈接受，因為沒有 Plan C。"

值得注意的是，在主營業(yè)務(wù)受到影響之外，高通和聯(lián)發(fā)科也在拓展新的增長點，比如汽車、物理網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心等。第一季度，高通汽車電子業(yè)務(wù)營收達(dá) 13.3 億美元，同比大漲 38%，創(chuàng)下單季度歷史新高；物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)營收 17.3 億美元，同比增長 9%。只是，從體量來看，新業(yè)務(wù)目前還補(bǔ)不了手機(jī)芯片的窟窿。

今年一季度，高通和聯(lián)發(fā)科的手機(jī) SoC 出貨量均出現(xiàn)雙位數(shù)下滑。按理說，以高端市場為主的高通本應(yīng)該在此次波動中受益，但由于三星在新旗艦中增加了自研 Exynos 2600 芯片的份額，以及小米高端旗艦疲軟等多方面原因，導(dǎo)致高通并未從高端市場需求中受益。

Counterpoint Research 高級分析師 Shivani Parashar 表示：" 高通（Qualcomm）和聯(lián)發(fā)科（MediaTek）均受當(dāng)前存儲緊張影響，預(yù)計許多原始設(shè)備制造商（OEM）將轉(zhuǎn)向 UNISOC 的芯片組以降低成本。"

更沮喪的是，單從手機(jī) SoC 市場來看，目前還未到低點。Counterpoint 預(yù)計，第二季度智能手機(jī) SoC 出貨量將出現(xiàn)雙位數(shù)下滑，下半年情況可能會進(jìn)一步惡化，至少 2028 年初才有望恢復(fù)至正常水平。持續(xù)的存儲緊張問題不僅影響著智能手機(jī)原始設(shè)備制造商（OEM）和 SoC 供應(yīng)商的新產(chǎn)品開發(fā)，也促使其優(yōu)化產(chǎn)品組合。

終端博弈，不想再被動買單

不同于存儲芯片的持續(xù)漲價，高通和聯(lián)發(fā)科的調(diào)價，背后的邏輯更偏向于終端廠商遇到的困境，是多重因素共同作用的結(jié)果，并非孤立的商業(yè)決策。只不過，從終端廠商的角度來看，頻頻疊加的成本早已壓得喘不過來氣，這次不想再被破買單。

此前，有消息稱，多家國產(chǎn)手機(jī)品牌拒絕了三星電子提出的第三季度存儲產(chǎn)品報價，即便這次的漲幅 " 只有 "20%，遠(yuǎn)低于此前的 90%，但依然不愿接受。

其實，這并不難理解。單存儲來說，與去年同期相比，其成本累計漲幅已經(jīng)接近 300%，存儲在手機(jī)物料成本中的占比從 10-15% 漲到 30% 以上。但下游市場需求的疲軟，手機(jī)廠商前期只能自己吞下這部分上漲的成本。之后實在是賣一臺虧一臺，只能被迫漲價。

但是，大眾市場對價格的敏感度居高不下，手機(jī)漲價只會進(jìn)一步抑制換機(jī)意愿，導(dǎo)致出貨量加速下滑，反而侵蝕廠商整體營收與市場份額，造成惡性循環(huán)。目前，為了平衡成本和價格，有的廠商已經(jīng)開始使用前兩年的芯片，并在影像以及電池等多方面開始做剪裁。

" 現(xiàn)在 SoC 芯片漲價，大家肯定是不樂意，不過考慮到爭奪旗艦機(jī)發(fā)布的節(jié)點，我想多數(shù)廠商前期還是會接受，剩下那部分應(yīng)該會延遲發(fā)布，或者是前期備貨會比較少。就看最終談判的結(jié)果，要是和存儲一樣持續(xù)漲價肯定不行。" 上述小米研發(fā)人員說道。

高壓之下，手機(jī)廠商終于決定打響 " 成本保衛(wèi)戰(zhàn) "，這場博弈最終的走向，不會是某一方的全勝，而是產(chǎn)業(yè)鏈利潤的重新分配與格局重構(gòu)。（文 | 志讀科技，作者 | 杜志強(qiáng)，編輯 | 楊林）