" 大空頭 "Michael Burry 再度加碼做空美光等 AI 相關股票，并維持對特斯拉和 Palantir 的空頭押注，其對半導體板塊的看空邏輯正受到市場越來越多的關注。
Burry 于當?shù)貢r間 7 月 25 日在 Substack 發(fā)文披露最新持倉動向，顯示他進一步擴大了對美光科技、英偉達及費城半導體 ETF 的空頭倉位，同時新增做空卡特彼勒。
此次披露正值半導體板塊承壓之際。華爾街見聞文章此前寫道，Burry 此前曾表示，三星和 SK 海力士公布的韓國半導體資本支出計劃，是半導體行業(yè)景氣周期 " 由盛轉衰的開始 "，并預計半導體板塊將面臨約 30% 的回調，認為 AI 基礎設施相關公司估值已嚴重偏高。
擴大半導體空頭：美光、英偉達、SOXX 齊齊加碼
Burry 在 Substack 文章中披露，他以每股 933.86 美元的價格進一步做空美光科技，以 210.28 美元的價格增持英偉達空頭倉位，并以 535.83 美元加倉 SOXX 空頭。他表示，SOXX 空頭倉位與其持有的看跌期權合并計算，已構成其投資組合中的一個大型倉位。
在英偉達的做空邏輯上，Burry 措辭直接。他表示，目前英偉達大量需求并非由真實終端客戶驅動，相關需求的融資安排游離于資產負債表之外且未予披露，未來收入 " 大部分通過循環(huán)安排融資 "。他援引 2026 年國際清算銀行年度報告作為支撐依據(jù)。
值得注意的是，這并非 Burry 首次出手做空美光。華爾街見聞文章寫道，Burry 此前曾在 1051.87 美元的價位做空美光，并表示 " 對這類情形的最終結局有相當清晰的了解 "，同時還增加了另外五個做空倉位。
Burry 對 AI 相關板塊的看空，建立在對行業(yè)需求真實性的質疑之上。他認為，當前 AI 基礎設施投資熱潮中，大量資本開支并未對應真實的終端需求，而是通過不透明的融資結構自我循環(huán)，存在系統(tǒng)性高估風險。
華爾街見聞文章此前寫道，Burry 預計半導體板塊將面臨約 30% 的回調，并將三星和 SK 海力士的資本支出擴張計劃視為行業(yè)景氣周期 " 由盛轉衰的開始 "。
另外，在維持原有空頭倉位方面，Burry 表示尚未平倉特斯拉空頭，并以輕描淡寫的口吻稱該倉位 " 自己在慢慢縮小 "——暗示特斯拉股價下跌已令其空頭倉位的名義規(guī)模自然收縮。他同時維持對 Palantir 的做空，并繼續(xù)持有 QQQ 看跌期權，表明其對整體科技板塊的看空立場未有松動。
從今年以來的股價表現(xiàn)來看，Burry 的部分空頭押注面臨一定壓力。美光年內累計漲幅接近 200%，英偉達上漲約 10%。不過，Palantir、特斯拉和 DraftKings 年內均已下跌逾三成，分別錄得約 34%、33% 和 34% 的跌幅，與 Burry 的看空方向基本吻合。
Burry 在文章中寫道：" 將 FLUT 和 DKNG 合并來看，作為對預測市場的一次押注，兩者合計構成我較大的倉位之一。" 此外，他還增持了 Molina Healthcare，買入價格為 197.02 美元。
這一多頭布局與其空頭邏輯形成鮮明對比——在看空 AI 基礎設施泡沫的同時，Burry 將資金轉向與科技熱潮相關性較低的消費及醫(yī)療領域，折射出其對當前市場結構的整體判斷。
